Municipiul Alba Iulia a listat oficial joi, 15 octombrie, la Bursa de Valori București (BVB), cea de-a șaptea emisiune de obligațiuni municipale, în valoare de 30 de milioane de euro, cu o maturitate de 10 ani. 

Oferta a atras un interes ridicat din partea investitorilor. Valoarea subscrierilor ajungând la aproximativ 77 de milioane de euro, de peste două ori și jumătate mai mult decât suma oferită. Din banii atrași, 18,52 milioane de euro vor fi utilizați pentru refinanțarea unor credite existente. Ceilalți 11,48 milioane de euro sunt pentru cofinanțarea a două proiecte importante de infrastructură rutieră.

Publicitate

Evenimentul de lansare a avut loc joi, la sediul Bursei de Valori București, în prezența reprezentanților BVB, ai Primăriei Alba Iulia și ai instituțiilor financiare implicate în operațiune.

Detaliile emisiunii de obligațiuni

Noua emisiune este tranzacționată sub simbolul bursier ALB36E, are o maturitate de zece ani, până în septembrie 2036, și cuprinde 300.000 de obligațiuni, fiecare cu o valoare nominală de 100 de euro. Este vorba despre obligațiuni municipale dematerializate, nominative, neconvertibile, denominate în euro, garantate integral cu veniturile proprii ale Municipiului.

Publicitate
Legal for YOUth Teads 300x250

Oferta publică s-a desfășurat în perioada 21–25 septembrie 2026. Oferta a fost subscrisă de 4 obligatari, persoane juridice, potrivit BVB. Cererea investitorilor a ajuns la aproximativ 77 de milioane de euro. Oferta publică de obligațiuni a Municipiului Alba Iulia a fost suprasubscrisă cu peste 47 de milioane de euro, ceea ce înseamn un nivel de subscriere de peste 250%.

Primarul municipiului Alba Iulia, Gabriel Pleșa, a declarat în cadrul evenimentului că interesul investitorilor a depășit așteptările administrației locale.

Publicitate

„Ne-a impresionat că s-a supralicitat pentru 2026 și astfel am putut ajunge la cea mai mică dobândă a acestor obligațiuni”, a afirmat edilul.

Raiffeisen Bank și BRD – Groupe Société Générale au fost co-aranjorii emisiunii.

”Cu această a șaptea emisiune de obligațiuni, Alba Iulia continuă o relație cu piața de capital începută în 2002. Subscrierile de peste 250% din valoarea emisiunii arată interesul ridicat al investitorilor pentru obligațiunile municipiului și încrederea în capacitatea noastră de a duce mai departe proiectele de dezvoltare. Le mulțumim investitorilor și partenerilor noștri - BRD - Groupe Société Générale, Raiffeisen Bank, VMB Partners si ePrimus - pentru contribuția la succesul emisiunii, precum și Bursei de Valori București pentru susținere”, a mai spus Pleșa.

Cum vor fi folosiți banii

Potrivit documentului oficial de prezentare a emisiunii, fondurile vor fi utilizate pentru refinanțarea datoriei publice locale și pentru cofinanțarea a două proiecte de infrastructură rutieră.

Publicitate

Din suma totală, 18.524.958,27 euro sunt destinați refinanțării unor împrumuturi:

  • 4.070.965,38 euro – credit contractat de la CEC Bank;
  • 14.453.992,89 euro – împrumut contractat de la Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD).

Alte 11.475.041,73 euro vor fi direcționate către două investiții:

  • 8.428.986,79 euro – construirea unei artere cu rol de culoar verde de mobilitate pe latura de sud-vest a municipiului Alba Iulia;
  • 3.046.054,94 euro – construirea unui pasaj subteran în zona Stadionului Unirea, la intersecția bulevardului Republicii cu bulevardul Revoluției 1989.

Gabriel Pleșa: Alba Iulia are proiecte europene de sute de milioane de euro

În discursul susținut la Bursa de Valori București, primarul Gabriel Pleșa a vorbit despre investițiile realizate în municipiu după aderarea României la Uniunea Europeană.

Potrivit edilului, Alba Iulia a implementat proiecte în valoare de peste 300 de milioane de euro din fonduri europene.

Primarul s-a referit și la proiectele derulate prin Planul Național de Redresare și Reziliență (PNRR), în valoare de peste 41 de milioane de euro.

Publicitate

Gabriel Pleșa a explicat că investițiile europene au presupus un efort financiar important pentru bugetul local, în ceea ce privește acoperirea cheltuielilor neeligibile și respectarea termenelor de implementare.

În acest context, administrația locală a ales să utilizeze piața de capital pentru a asigura resursele necesare continuării investițiilor.

Ce dobândă va plăti Primăria Alba Iulia pentru obligațiunile lansate la BVB

Obligațiunile au o dobândă variabilă, calculată după formula EURIBOR la șase luni + 2,50 puncte procentuale pe an, conform condițiilor emisiunii prezentate la listare.

Dobânda va fi plătită semestrial, iar valoarea acesteia poate varia în funcție de evoluția EURIBOR. Dobânda pentru primul cupon este de 5,57% pe an.

Municipiul Alba Iulia va începe rambursarea principalului în anul 2033, potrivit graficului prevăzut în documentul oficial:

  • 2033: 22% – 6,6 milioane de euro;
  • 2034: 23% – 6,9 milioane de euro;
  • 2035: 27% – 8,1 milioane de euro;
  • 2036: 28% – 8,4 milioane de euro.

Astfel, capitalul împrumutat va fi restituit în patru tranșe anuale, ultima fiind programată în septembrie 2036.

Publicitate

Emisiunile de obligațiuni disponibile la tranzacționare

Potrivit BVB, fe-a lungul a peste două decenii, Primăria Municipiului Alba Iulia a apelat la mecanismele de finanțare prin piața de capital, listând șapte emisiuni de obligațiuni. Dintre acestea, sunt disponibile la tranzacționare în prezent emisiunea ALB36E, listată joi, 15 octombrie, și emisiunea ALB27, în valoare de 32 milioane de lei, care va ajunge la maturitate în noiembrie 2027.

Celelalte 5 emisiuni de obligațiuni au ajuns la maturitate. Primăria Municipiului Alba Iulia poate răscumpăra anticipat obligațiunile ALB36E la data de plată a cuponului al 14-lea, aferentă anului 2033, când se împlinesc 7 ani de la data emisiunii.

În prezent sunt listate la Bursă obligațiunile a 13 municipii și 4 județe din România, dintre care una dintre ele este și prima emisiune de obligațiuni municipale verzi.

Datoria publică a municipiului Alba Iulia și ratingul Fitch

La 31 decembrie 2025, soldul datoriei publice locale a municipiului Alba Iulia era de 136,12 milioane de lei.

Publicitate

Gradul de îndatorare a fost de 11,69% în 2025, comparativ cu 11,65% în 2024 și 10,82% în 2023.

Potrivit BVB, Municipiul Alba Iulia are o populație rezidentă formată din peste 74.000 de persoane. Este singurul oraș sub 100.000 de locuitori inclus în Top 10, pe locul 8, realizat de City Index 2025. City Index, analiza independentă realizată de Institutul pentru Orașe Vizionare, este un instrument de evaluare a performanței urbane cu care au fost analizate cele 41 de municipii reședință de județ, pe baza a trei componente: calitate, prosperitate și vibrație.

În urma evaluării realizate de agenția de rating de credit Fitch, Municipiul Alba Iulia a obținut ratingul pe termen lung de BBB- (perspectivă negativă) și o evaluare a profilului individual de creditare (standalone credit profile) în categoria „a”.

Prioritățile administrației includ modernizarea infrastructurii și mobilitatea urbană durabilă, eficiența energetică, investițiile în educație, digitalizarea serviciilor publice și valorificarea patrimoniului cultural. Pentru susținerea investițiilor, municipalitatea utilizează fonduri europene nerambursabile, resurse proprii și finanțări atrase prin piața de capital.

Publicitate

Primarul Gabriel Pleșa a apreciat că evaluarea Fitch a contat în atragerea interesului investitorilor pentru noua emisiune.