Pensii private Pilon II: Reguli noi de plată din 2027. Câți bani se pot retrage și cum vor fi plătite sumele lunar

Românii care contribuie la Pilonul II de pensii vor avea reguli noi pentru retragerea banilor acumulați în conturile private. Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) a aprobat un proiect de normă privind autorizarea fondurilor care vor efectua plățile către viitorii pensionari.

Potrivit Legii nr. 2/2026, care intră în vigoare la 5 ianuarie 2027, beneficiarii vor putea retrage inițial cel mult 30% din suma acumulată, iar diferența va fi plătită lunar, prin fonduri specializate. Există însă o excepție pentru persoanele care au economii mai mici; acestea vor putea primi întreaga sumă deodată sau eșalonat pe maximum 12 luni.

Autoritatea de Supraveghere Financiară pregătește aplicarea noului sistem de plată a pensiilor private, care va înlocui mecanismul provizoriu utilizat în prezent.

Consiliul ASF a aprobat proiectul normei privind autorizarea fondurilor de plată a pensiilor private, potrivit economica.net.

Se stabilește cadrul administrativ necesar pentru autorizarea acestor fonduri, care vor gestiona banii participanților după îndeplinirea condițiilor de pensionare.

Publicitate

Noul sistem este prevăzut de Legea nr. 2 din 5 ianuarie 2026 privind plata pensiilor private, publicată în Monitorul Oficial nr. 2 din 5 ianuarie 2026.

Legea a fost adoptată de Parlament la sfârșitul anului 2025, însă aplicarea sa a fost amânată cu un an, pentru pregătirea normelor și autorizarea entităților care vor efectua plățile.

Schimbările sunt importante pentru aproximativ 8,5 milioane de participanți la sistemul de pensii administrate privat, în care este direcționată o cotă de 4,75% din venitul brut salarial supus contribuției de asigurări sociale.

ASF pregătește autorizarea fondurilor care vor plăti pensiile private

Una dintre cele mai importante schimbări este separarea etapei de acumulare a banilor de etapa în care aceștia sunt plătiți pensionarilor.

În prezent, fondurile de pensii administrate privat colectează contribuțiile participanților, le investesc și gestionează economiile până la momentul în care aceștia dobândesc dreptul de a solicita plata activului personal.

După aplicarea noii legislații, plata pensiilor private se va realiza prin fonduri special constituite în acest scop, administrate de furnizori autorizați de ASF.

Legea permite organizarea a două categorii:

• fonduri de plată a pensiilor de tip retragere programată, care vor efectua plăți lunare până la epuizarea sumelor cuvenite participantului
• fonduri de plată a pensiilor viagere, care vor asigura plata unei pensii pe durata vieții beneficiarului, potrivit condițiilor contractuale.

Potrivit Legii nr. 2/2026, un fond de plată poate fi constituit numai de un furnizor autorizat de ASF.

Pentru autorizarea unui asemenea fond sunt necesare documente privind constituirea, contractele de plată, depozitarea activelor, custodia și auditul financiar.

ASF analizează cererea de autorizare și trebuie să adopte o decizie în termen de 30 de zile de la primirea documentației complete, termen care poate fi întrerupt dacă sunt solicitate informații suplimentare.

Proiectul normei privind autorizarea fondurilor de plată a fost publicat anterior în consultare publică pe site-ul ASF.

Cum se plătesc în prezent banii din Pilonul II: integral sau în rate, pe maximum cinci ani

Până la aplicarea noii legislații, plata economiilor din Pilonul II se realizează conform Normei ASF nr. 27/2017, cu modificările ulterioare.

Persoanele care îndeplinesc condițiile legale pot solicita contravaloarea activului personal net acumulat în contul de pensie privată.

În prezent, beneficiarul poate alege între două variante:

• plata unică: întreaga sumă acumulată este achitată printr-o singură operațiune, cu aplicarea obligațiilor fiscale și a celorlalte rețineri legale
• plata eșalonată: banii sunt achitați în rate lunare, pe o perioadă de maximum cinci ani.

Conform normei ASF, ratele lunare trebuie să fie de minimum 500 de lei, cu excepția ultimei rate, care poate avea o valoare reziduală mai mică.

Persoana care a ales plata eșalonată poate solicita ulterior modificarea modalității de plată, inclusiv trecerea la încasarea integrală a sumei rămase.

Aceste posibilități sunt prevăzute de reglementările actuale și continuă să fie relevante până la intrarea în vigoare a noului sistem.

Prin urmare, în prezent, un participant eligibil poate solicita plata integrală a banilor din Pilonul II. După aplicarea noilor reguli, această posibilitate va fi limitată pentru persoanele care depășesc pragul legal al economiilor acumulate.

Noile reguli: maximum 30% din banii acumulați pot fi retrași inițial

Potrivit articolului 55 din Legea nr. 2/2026, persoana care devine membră a unui fond de plată va putea solicita o sumă inițială reprezentând maximum 30% din valoarea activului personal transferat.

Această plată poate fi efectuată o singură dată, înainte de începerea plăților lunare.

Beneficiarul nu este obligat să retragă întreaga cotă de 30%. Poate solicita o sumă mai mică sau poate opta să nu încaseze un avans.

Diferența rămasă va fi utilizată pentru plata pensiei private, potrivit tipului de fond și contractului ales.

De exemplu, pentru un participant care are acumulați 100.000 de lei în Pilonul II, suma maximă ce ar putea fi solicitată inițial este de 30.000 de lei.

Restul de 70.000 de lei va fi transferat în mecanismul de plată lunară, conform contractului încheiat cu furnizorul autorizat.

Pentru un activ de 200.000 de lei, plata inițială maximă ar fi de 60.000 de lei, diferența urmând să fie plătită potrivit regulilor fondului.

Exemplele reprezintă valori brute și nu includ eventualele impozite, contribuții sau comisioane aplicabile.

Limita de 30% nu înseamnă că restul de 70% este confiscat sau pierdut. Suma rămasă va fi folosită pentru plata pensiei private, în condițiile stabilite de lege.

Cât va fi pensia lunară din Pilonul II. Plata este raportată la indemnizația socială pentru pensionari

Pentru fondurile de tip retragere programată, Legea nr. 2/2026 stabilește că valoarea pensiei lunare va fi egală cu indemnizația socială pentru pensionari din sistemul public, cu excepția ultimei plăți, care poate reprezenta suma rămasă.

În 2026, indemnizația socială pentru pensionari este de 1.281 de lei pe lună.

Această valoare reprezintă un reper pentru explicarea mecanismului, nu o sumă fixată definitiv pentru anul 2027.

Potrivit articolului 60 din lege, cuantumul pensiei lunare de tip retragere programată se actualizează anual în funcție de valoarea indemnizației sociale stabilite pentru anul respectiv.

Pentru persoanele care au acumulat sume mari există o regulă specială: dacă plata la nivelul indemnizației sociale ar conduce la o perioadă mai mare de opt ani, valoarea lunară poate fi majorată, cu condiția ca plățile să se desfășoare pe o perioadă de cel puțin opt ani.

Așadar, legea nu stabilește că toate pensiile private trebuie achitate în maximum șapte ani. Durata depinde de suma disponibilă, de valoarea lunară aplicabilă și de regulile pentru fiecare tip de fond.

La finalul perioadei de retragere programată, participantul primește și eventuala sumă reziduală rămasă în cont.

Persoanele cu economii mai mici pot primi toți banii odată. Care este pragul

Legea nr. 2/2026 prevede o excepție importantă pentru participanții care au acumulat sume reduse în contul de pensie privată.

Potrivit articolului 50, transferul către un fond de plată este condiționat de existența unui activ personal care depășește de 12 ori valoarea indemnizației sociale pentru pensionari.

Dacă suma acumulată nu depășește acest prag, administratorul fondului de acumulare va efectua plata direct către participant.

Acesta va putea alege între încasarea întregii sume deodată și plata eșalonată pe o perioadă de maximum 12 luni.

Raportat la indemnizația socială de 1.281 de lei din 2026, pragul ar fi de 15.372 de lei.

Totuși, valoarea care va conta la momentul aplicării noii legi este cea rezultată din indemnizația socială în vigoare atunci.

Astfel, o persoană care are economii sub pragul legal nu va fi obligată să transfere banii într-un fond de plată pentru a primi o pensie lunară pe termen lung.

Această excepție se aplică fiecărui cont individual de pensie privată, în condițiile prevăzute de lege.

Pensie privată pe o perioadă determinată sau pe viață. Care este diferența

Noul sistem introduce două variante principale de plată.

Pensia prin retragere programată presupune achitarea periodică a sumelor acumulate, până când acestea sunt rambursate integral, cu respectarea regulilor legale și contractuale.

În această variantă, dacă participantul decedează înainte să primească întreaga sumă, valoarea neîncasată se plătește moștenitorilor, sub formă de plată unică.

Pensia viageră presupune plata unui venit periodic pe întreaga durată a vieții beneficiarului.

Cuantumul acesteia este stabilit în funcție de valoarea activului transferat, calculele actuariale, caracteristicile produsului și condițiile contractuale.

Legea prevede și produse de pensie viageră cu perioadă certă de plată sau cu componentă de supraviețuitor.

În aceste cazuri, anumite plăți pot continua după decesul beneficiarului, în condițiile contractuale.

Prin urmare, regulile privind moștenirea banilor diferă în funcție de tipul pensiei private alese.

Este important ca viitorul pensionar să compare aceste condiții înainte de semnarea contractului.

Cum vor primi pensionarii banii din Pilonul II. Procedura prevăzută de noua lege

Legea nr. 2/2026 stabilește mai multe etape pentru intrarea în faza de plată a pensiei private.

Cu cel puțin șase luni înainte de îndeplinirea condițiilor legale privind vârsta de pensionare, administratorul fondului trebuie să transmită participantului informații despre activul acumulat, condițiile de plată și posibilitatea alegerii unui fond de plată.

După îndeplinirea condițiilor pentru deschiderea dreptului la pensie, participantul poate solicita intrarea în faza de plată.

Persoana eligibilă va alege un furnizor autorizat și va încheia un contract de plată a pensiei private, inclusiv prin mijloace electronice.

După încheierea contractului, administratorul fondului în care au fost acumulate contribuțiile trebuie să transfere activul personal către fondul de plată ales, în termen de cinci zile lucrătoare.

Legea prevede că acest transfer se realizează fără penalități, fără comision de transfer și este scutit de impozit.

Ulterior, pensia va fi achitată lunar, prin bancă sau prin serviciul poștal, potrivit opțiunii beneficiarului și condițiilor contractuale.

Obligațiile fiscale aplicabile plăților vor fi calculate și reținute de furnizor, conform Codului fiscal.

Cine va administra noile fonduri de plată a pensiilor private

Potrivit Legii nr. 2/2026, fondurile de plată vor fi administrate de furnizori autorizați și supravegheați de ASF.

Printre entitățile care pot solicita autorizarea, în condițiile legii, se numără administratorii de fonduri de pensii private, societățile de asigurări de viață, societățile de administrare a investițiilor și societățile constituite special pentru această activitate.

Sistemul permite și participarea unor entități autorizate din alte state eligibile, inclusiv în condițiile prevăzute pentru spațiul european și statele aderente la codurile de liberalizare ale OCDE.

Este posibil ca o parte dintre fondurile de plată să fie înființate de administratorii care gestionează deja contribuțiile la Pilonul II.

Totuși, autorizarea furnizorului și autorizarea fondului de plată sunt etape distincte.

Potrivit legii, activele unui fond de plată trebuie administrate separat de cele ale furnizorului și de celelalte fonduri pe care acesta le gestionează.

Aceste prevederi urmăresc protejarea drepturilor beneficiarilor și organizarea distinctă a activității de plată a pensiilor private.

Ce trebuie să știe românii care se pensionează în 2026

Pentru persoanele care îndeplinesc condițiile de pensionare în prezent, regulile de plată rămân cele prevăzute de Norma ASF nr. 27/2017.

Aceasta permite plata unică sau eșalonarea sumelor pe maximum cinci ani.

Noul sistem va modifica semnificativ aceste posibilități pentru persoanele care vor solicita plata după intrarea în vigoare și operaționalizarea prevederilor Legii nr. 2/2026.

Nu este însă necesar ca actualii participanți la Pilonul II, care nu au îndeplinit condițiile de pensionare, să depună acum cereri pentru transferul economiilor către fondurile de plată.

Contribuțiile vor continua să fie virate și administrate în etapa de acumulare, conform legislației aplicabile.

De asemenea, adoptarea normelor de autorizare nu presupune că persoanele care au încasat deja integral drepturile din Pilonul II trebuie să restituie vreo parte din bani.

Schimbarea principală pentru viitorii pensionari este trecerea de la posibilitatea generală de retragere integrală a activului la un sistem în care, pentru economiile ce depășesc pragul legal, plata se realizează în principal lunar, cu posibilitatea unui avans de maximum 30%.