PFA-urile vor putea plăti impozite mai mici din 2027, dacă pun bani deoparte pentru pensie. Cum funcționează și cine beneficiază

Persoanele care lucrează pe cont propriu, prin PFA, vor avea o nouă posibilitate de a plăti un impozit mai mic începând cu 1 ianuarie 2027. O lege adoptată în octombrie 2026 permite scăderea din venitul impozabil a banilor investiți într-un cont special de economii pentru pensie.

Cu alte cuvinte, o parte din banii câștigați pot fi puși deoparte pentru bătrânețe, iar statul va calcula impozitul după ce scade suma economisită. Există însă condiții importante.

Măsura este prevăzută în Legea nr. 202/2026, publicată în Monitorul Oficial din 15 octombrie 2026, și se aplică din 1 ianuarie 2027.

Potrivit unei analize PwC România privind noile conturi de investiții, noua facilitate se adresează persoanelor care au venituri din activități independente și își calculează impozitul în funcție de veniturile și cheltuielile reale.

Cine poate beneficia de această reducere de impozit

De exemplu, zidar, un instalator, un electrician, un fotograf, un traducător, un consultant sau o persoană care prestează alte servicii prin PFA poate beneficia de această facilitate.

Publicitate

Condiția principală este ca PFA-ul să fie impozitat în sistem real. Ce înseamnă asta? În sistem real, persoana își calculează câștigul scăzând din încasările activității cheltuielile care sunt acceptate de lege.

De exemplu, dacă încasează 80.000 de lei într-un an și are cheltuieli deductibile de 20.000 de lei, rămâne cu un venit net de 60.000 de lei, înainte de calcularea contribuțiilor și a impozitului.

Din 2027, la cheltuielile care pot fi scăzute se vor adăuga și sumele depuse într-un anumit tip de cont pentru economii și investiții.

Atenție: PFA-urile impozitate la normă de venit nu beneficiază de această deducere în același mod, deoarece impozitul lor se calculează după alte reguli.

Exemplu simplu: pui 10.000 de lei deoparte și poți economisi 1.000 de lei la impozit

Să presupunem că o persoană are un PFA și, după scăderea cheltuielilor obișnuite ale activității, rămâne cu un venit net anual de 60.000 de lei.

Persoana decide să depună 10.000 de lei într-un cont special de investiții pentru pensie. Fără această investiție, impozitul de 10% aplicat sumei de 60.000 de lei ar fi de 6.000 de lei.

Dacă cei 10.000 de lei sunt acceptați ca cheltuială deductibilă, suma luată în calcul pentru impozit scade la 50.000 de lei. Impozitul ar fi, în acest exemplu simplificat, de 5.000 de lei.

Rezultatul: persoana economisește 1.000 de lei la impozit, iar cei 10.000 de lei rămân investiți pentru viitor.

Exemplul arată numai efectul deducerii asupra impozitului pe venit. Calculul fiscal efectiv poate fi diferit, deoarece trebuie ținut cont și de contribuțiile la pensie (CAS), de cele pentru sănătate (CASS) și de celelalte reguli fiscale aplicabile PFA-ului.

De asemenea, economisirea de 1.000 de lei nu înseamnă că statul îi dă persoanei acești bani în mână. Înseamnă că aceasta poate avea de plătit un impozit mai mic.

Unde trebuie depuși banii pentru a beneficia de reducerea de impozit

Aici este una dintre cele mai importante condiții ale noii legi. Nu este suficient să ai un cont bancar obișnuit, un depozit la bancă sau să cumperi acțiuni la bursă printr-o aplicație de investiții.

Legea introduce un tip special de cont, numit Cont de Economii și Investiții cu regim de deductibilitate (CEI-D). Acesta va putea fi deschis la bănci sau firme de investiții autorizate care oferă asemenea servicii.

Banii depuși în cont vor putea fi investiți în diferite produse financiare, cum ar fi:

• Acțiuni: cumperi o mică parte dintr-o companie, iar valoarea investiției poate crește sau scădea.
• Obligațiuni: împrumuți bani unui stat sau unei companii, în schimbul unei dobânzi, în condițiile stabilite la emitere.
• Fonduri de investiții: banii mai multor persoane sunt investiți împreună în diferite produse financiare.

Persoana nu trebuie neapărat să cumpere și să vândă singură acțiuni la bursă. În funcție de serviciile disponibile, investițiile pot fi administrate de o instituție autorizată.

Pentru a beneficia de deducere, trebuie folosit un cont CEI-D deschis și administrat conform legii.

Când pot fi scoși banii din cont

Acești bani sunt destinați economisirii pe termen lung, pentru perioada pensionării.

Legea permite retragerea sumelor la deschiderea dreptului la pensie pentru limită de vârstă, pensie anticipată sau pensie de invaliditate ori la împlinirea vârstei de 65 de ani, în funcție de evenimentul care apare primul.

Banii pot fi retrași integral sau parțial atunci când sunt îndeplinite condițiile legale. Prin urmare, nu este un cont din care poți scoate oricând bani pentru concediu, cumpărături sau alte cheltuieli curente.

Un PFA care decide să economisească în acest mod trebuie să țină cont că nu va avea acces liber la bani înainte de îndeplinirea condițiilor de retragere.

Atenție: la retragerea banilor se plătește impozit

Există și un aspect mai puțin avantajos, care trebuie cunoscut de la început. În cazul contului CEI-D, persoana beneficiază de deducerea fiscală atunci când depune banii, dar la retragerea lor se aplică un impozit de 10% asupra sumei retrase.

De exemplu, dacă la momentul retragerii sunt scoși 20.000 de lei, impozitul prevăzut de lege ar fi de 2.000 de lei, iar persoana ar primi 18.000 de lei.

Așadar, avantajul nu înseamnă că banii sunt scutiți definitiv de orice impozit. Persoana plătește mai puțin impozit în perioada în care economisește, iar impozitarea are loc la retragere, conform regulilor speciale.

Există și un cont în care nu deduci banii, dar retragerea este scutită de impozit

Legea introduce două tipuri de conturi. Primul este CEI-D, prezentat mai sus. Acesta permite deducerea contribuțiilor, însă sumele retrase sunt impozitate cu 10%.

Al doilea se numește CEI-S, adică un cont cu regim de scutire. La acesta, persoana nu poate scădea din venitul impozabil sumele depuse.

În schimb, atunci când retrage banii, în condițiile legii, sumele sunt scutite de impozitul pe venit.

Diferența este simplă:

• CEI-D: beneficiezi de reducerea impozitului când depui banii, dar plătești impozit la retragere.
• CEI-S: nu beneficiezi de reducerea impozitului când depui banii, dar retragerea este scutită de impozit.

Fiecare variantă are avantaje și dezavantaje, în funcție de veniturile persoanei și de perioada pentru care intenționează să economisească.

Poți pierde banii investiți?

Da. Acesta este un risc important. Spre deosebire de simpla păstrare a banilor într-un cont curent, investițiile la bursă pot înregistra atât câștiguri, cât și pierderi.

De exemplu, dacă o persoană investește 10.000 de lei în acțiuni, valoarea acestora poate ajunge la 12.000 de lei, dar poate și să scadă la 8.000 de lei sau chiar mai mult.

Nu există un câștig garantat. Legea prevede anumite măsuri de protecție a activelor și aplicarea regulilor Fondului de Compensare a Investitorilor, dar acestea nu înseamnă că statul acoperă pierderile provocate de scăderea valorii investițiilor.

De aceea, înainte de a deschide un cont, trebuie verificate riscurile, comisioanele și condițiile oferite de administrator.

Ce trebuie să facă un PFA care vrea să profite de facilitate din 2027

În primul rând, persoana trebuie să verifice dacă PFA-ul său este impozitat în sistem real.

Apoi, trebuie să identifice o bancă sau o firmă de investiții autorizată care oferă conturi CEI-D. După deschiderea contului, poate depune bani din veniturile sale, în funcție de posibilitățile financiare.

Administratorul contului este obligat să elibereze documente justificative pentru contribuțiile efectuate. Aceste documente vor fi necesare pentru justificarea deducerii fiscale.

Este recomandat ca înainte de depunerea banilor persoana să discute cu contabilul, pentru a înțelege cum se reflectă contribuțiile în evidența PFA-ului și în calculul obligațiilor fiscale.

În noua prevedere privind deducerea contribuțiilor PFA în conturi CEI-D nu apare un plafon anual expres. Totuși, aplicarea concretă trebuie să respecte ansamblul regulilor fiscale și normele care vor fi emise.

De când se aplică noua regulă

Facilitatea fiscală intră în vigoare la 1 ianuarie 2027 și se aplică sumelor depuse în conturile speciale începând de la această dată. Legea nr. 202/2026 a fost publicată în Monitorul Oficial nr. 865 din 15 octombrie 2026.

Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) trebuie să stabilească normele de aplicare, iar băncile și firmele autorizate vor trebui să pună la dispoziție conturile corespunzătoare.

Pe scurt, noua regulă permite unui PFA în sistem real să folosească o parte din câștigurile sale pentru economii și investiții destinate pensionării și să reducă astfel venitul pentru care plătește impozit. Nu este însă o reducere automată de taxe și nici o investiție fără riscuri.