Raport BNR: Datoriile populației și ale firmelor au crescut, dar românii au depozite de două ori mai mari decât creditele

Raport BNR: Datoriile populației și ale firmelor au crescut. Datoria sectorului privat din România a continuat să crească în 2025, dar într-un ritm mai lent decât în anul anterior, potrivit Raportului anual 2025 publicat de Banca Națională a României.

La finalul anului, datoria sectorului privat a ajuns la 819,4 miliarde de lei, echivalentul a 43% din PIB. Ritmul de creștere s-a temperat la 5,6%, față de 8,9% în 2024.

În schimb, îndatorarea populației de la instituțiile financiare a continuat să crească într-un ritm apropiat de cel din anul anterior: 9,4% în 2025, față de 9,5% în 2024.

Firmele s-au împrumutat mai lent

Potrivit BNR, dinamica anuală a îndatorării companiilor de la bănci și IFN-uri s-a redus la 5,1% în 2025, de la 8,1% în 2024.

Publicitate

„Îndatorarea sectorului real continuă să se plaseze în faza descendentă a ciclului, atât la nivel agregat, cât și pe principalele segmente de creditare, companii nefinanciare și populație”, se arată în raport.

Principala sursă de finanțare pentru companii și populație a rămas sistemul bancar. Instituțiile de credit au acordat 74,4% din totalul datoriei financiare a sectorului privat.

Rolul IFN-urilor a crescut ușor, creditele acordate de acestea reprezentând 11,5% din totalul datoriei financiare, față de 10,6% în 2024.

Creditele populației sunt în mare parte în lei

Raportul BNR arată că datoria bancară a populației este preponderent în moneda națională. În decembrie 2025, 93% din creditele populației erau denominate în lei.

Situația este similară și în cazul creditelor luate de populație de la IFN-uri, unde 91% din stocul de credite era în moneda națională.

În schimb, companiile nefinanciare au o expunere importantă în valută. Aproximativ jumătate din portofoliul corporativ al băncilor este în monedă străină, iar în cazul datoriilor la IFN, 83,3% sunt denominate în valută.

BNR precizează că acest tip de finanțare rămâne sub atentă monitorizare.

Populația are depozite de două ori mai mari decât creditele

Un semnal pozitiv din raport este consolidarea poziției financiare a populației.

BNR arată că populația și-a menținut poziția de creditor net față de sectorul bancar. Volumul depozitelor este dublu față de cel al creditelor, raportul credite pe depozite fiind de 50% în decembrie 2025.

Depozitele au rămas principala formă de economisire a românilor. Acestea au ajuns la aproximativ 411 miliarde de lei, în creștere cu 8% față de anul anterior.

Sumele sunt împărțite aproape egal între depozite la termen, 52% din total, și depozite overnight.

Avuția netă a gospodăriilor s-a dublat față de perioada de dinaintea pandemiei

Raportul BNR menționează că populația a continuat să își consolideze avuția și s-a menținut în zona de risc redus din perspectiva vulnerabilităților.

Avuția netă a gospodăriilor s-a dublat față de perioada de dinaintea pandemiei, septembrie 2019, ajungând la echivalentul a 180% din venitul brut disponibil al sectorului gospodăriilor.

În septembrie 2025, avuția netă era în creștere anuală cu 6,7%.

Totuși, BNR avertizează că vulnerabilitățile ar putea crește în perioada următoare, pe fondul temperării sau chiar diminuării veniturilor disponibile reale, al creșterii costurilor de trai, al măsurilor fiscale și al unei activități economice moderate.

Creditele neperformante au crescut la firme

Capacitatea de plată a sectorului privat a avut evoluții diferite în 2025.

În cazul companiilor, calitatea creditelor s-a deteriorat. Rata creditelor neperformante acordate de bănci firmelor a urcat la 5,5% în decembrie 2025, de la 4,1% în decembrie 2024.

Cele mai sensibile segmente sunt creditele cu garanții de stat acordate companiilor, cu o rată NPL de 9,9%, expunerile față de piața imobiliară comercială, cu 6,2%, și creditele acordate IMM-urilor, cu 6%.

În cazul populației, situația a rămas mai stabilă. Rata creditelor neperformante s-a menținut sub pragul prudențial de 3%, ajungând la 2,8% în decembrie 2025.

BNR se așteaptă la o creștere a riscului de nerambursare

Prognoza BNR pe următoarele 12 luni indică o continuare a trendului ascendent al ratei de nerambursare.

În cazul firmelor, rata este estimată să crească de la 3,2% în decembrie 2025 la 3,9% în decembrie 2026.

Pentru populație, creșterea este estimată atât la creditele ipotecare, de la 0,25% la 0,31%, cât și la creditele de consum, de la 3% la 3,6%.